Три богатыря собрались вместе. Мимо них пролетает муха, и Алёша Попович убивает её. Жена Алёши Любава возмущена: почему муж нарушает композицию?
Выясняется, что жёны богатырей рисуют картину на конкурс «Образ богатырей в народном творчестве», а мужья им позируют. Алёша мечтает о подвигах, но Добрыня и Илья говорят, что они уже перебили всех супостатов.
Тем временем Шамаханская царица прибывает к секретной пещере, где хранится дерево молодости. Околдовав и убив стражника, она проникает в пещеру и с помощью ворона узнаёт: чтобы на дереве выросли плоды, надо полить его слезами тысячи подданных-красавиц. Но в Шамаханском царстве их нет – царица давно всех извела.
Ворон советует отправиться в Киевскую Русь, так как там красавиц навалом. Но чтобы русские красавицы стали подданными царицы, она должна выйти за князя. Колдунья даёт ворону приказ: «Из перьев вылези, а сделай так, чтобы он на мне женился!».
Тем временем князь сидит у себя в кабинете и скучает. По совету боярина Антипа он отправляется в библиотеку и обнаруживает: ответственный за сохранность книг конь Юлий опять спит на рабочем месте! Князь будит верного слугу и расспрашивает о делах, а заодно угрожает наказать, если найдёт что-то запрещённое. В этот момент в библиотеку проникает ворон и подбрасывает князю с Юлием книгу, в которую вложена фотография Шамаханской царицы. Правитель Руси попадает под действие чар и немедленно отправляется свататься, прихватив с собой и Юлия (хотя тот не желает ехать за тридевять земель).
Управление государством поручено Антипу. Тот вызывает к себе богатырей: по указанию князя первый из них должен помогать боярину. Но каждый богатырь считает: именно он – лучший. Перессорившись, богатыри разъезжаются по домам.
Князь и Юлий добираются до Шамаханского царства. У ворона и коня сразу возникает взаимная антипатия. Юлий пытается убедить князя, что свадьба не приведёт ни к чему хорошему, но тот не желает слушать.
Прогуливаясь по саду, Юлий встречает лошадь царицы и пытается ухаживать за ней, но та его отвергает. Неожиданно конь слышит разговор царицы и ворона, который хочет забрать себе шкуру Юлия. В испуге тот случайно выдаёт себя и начинает заговаривать злодеям зубы. На ходу он придумывает испытание, якобы принятое в Киевской Руси: жених должен допрыгнуть до окна башни и выхватить из рук невесты платок. Подходящая башня находится, и царица соглашается на испытание.
Юлий спешит к князю. Он рассказывает об испытании, но говорит, что его якобы придумала царица, и в очередной раз пытается уговорить князя уехать. Однако все усилия бесполезны: влюблённый князь твёрдо намерен добиваться руки царицы. В отчаянии Юлий пишет письмо Алёше.
Тот, получив письмо, решает отправиться спасать князя в одиночку. Сев на ослика Моисея, который дружит с Юлием, он отправляется в Шамаханское царство. Но по пути молодого богатыря начинает мучить совесть, и Алёша едет за товарищами. Илья сразу соглашается помочь другу, а вот Добрыню не отпускает жена. Богатырям удаётся сбежать, но конюшня на замке. Однако на глаза Добрыне попадается верблюд Вася, которого раздобыл его ученик Елисей во время событий мультфильма «Добрыня Никитич и Змей Горыныч». Богатырю приходится сесть на него, и все трое спешат на помощь князю.
Тот успешно проходит испытание с помощью Юлия. Царица с нетерпением ждёт предложения руки и сердца, но в самый ответственный момент врывается подоспевший Алёша. Царица околдовывает его и заставляет обезвредить Илью с Добрыней, а затем запирает всех богатырей в темнице. Туда же попадает Юлий, пытавшийся помочь богатырям.
Царица и князь едут на Русь. Богатыри, разобравшись в ситуации, сбегают из темницы и бросаются в погоню. Но злая колдунья узнаёт об этом и приказывает ворону разобраться с витязями. Тот заманивает их в ловушки, и в результате богатыри разделяются.
Добрыня попадает в китайский монастырь, где побеждает напавших на него монахов, а затем и настоятеля. Тот предлагает ему сразиться со священным драконом, которым оказывается…Змей Горыныч. Друзья радуются встрече, и богатырь уговаривает Змея вернуться на Русь и помочь им. Горыныч соглашается, они вместе улетают из Китая.
Алёша, Моисей и Юлий попадают на болото, где их ловит чудище. Оно хочет съесть коня на ужин, но молодой витязь вступает с ним в схватку и с огромным трудом одерживает победу. Тут прилетают Горыныч и Добрыня, и все вместе отправляются дальше.
Илья попадает в яму, откуда его вытаскивают верный конь Бурушка и верблюд Добрыни. Затем его забирают товарищи и Горыныч. Юлий, Моисей, Бурушка и верблюд движутся в Киев своим ходом.
Бояре встречают князя и его невесту. Антип возмущён тем, что половина княжества подарена царице. Та околдовывает бояр, и все весело празднуют свадьбу. А колдунья велит доставленным во дворец красавицам смотреться в зеркало, которое показывает их уродливыми, и плакать. Слёзы девушек рекой текут в специально приготовленный кувшин. Царица ликует.
Но тут во дворец прибывают жёны богатырей. Они отказываются плакать и вступают в схватку. Любава сдёргивает с лица колдуньи покрывало, и выясняется, что та – старая и лысая. Царица велит бросить князя и девушек в темницу. Но воспитатель Алёши Тихон и бабушка Любавы вытаскивают их оттуда.
Тут прибывают и богатыри. Все рады встрече, но царица видит их в окно и околдовывает Алёшу. Жёны завязывают витязям глаза. Тогда колдунья посылает армию созданных ей монстров, которых богатыри не могут одолеть. Бабка и Тихон куда-то уходят, а богатыри снимают повязки и с помощью жён, Юлия, Горыныча и князя побеждают монстров. Они признают: все они – первые на Руси богатыри.
Царица с наполненным слезами кувшином садится в карету, где видит бабку и Тихона в очках. Они обезвреживают колдунью и созданные ей монстры исчезают. Ворон под шумок хватает и уносит кувшин.
Все празднуют победу. Князь награждает Тихона орденом и спрашивает, как тот смог их спасти. Тот отвечает: пленники сидели в седьмой камере, а как оттуда сбежать, «весь Киев знает». От Антипа князь узнаёт: царица сидит в той же камере! Герои бегут туда, но там никого нет.
Тем временем колдунья и ворон добираются до дерева молодости и поливают его. Царица объедается плодами, несмотря на предупреждение ворона, и превращается в младенца.
Князь и Антип скучают и вспоминают свадьбу. Вдруг они слышат стук в окно. Подбежав туда, они видят маленькую девочку и начинают нянчиться с ней. Ни тот, ни другой не знают: это Шамаханская царица, которую принёс ворон.
